2017年2月20日，根據(jù)巴西證券交易委員會(huì)第 358/02 號(hào)指令，淡水河谷公布了一份新股東協(xié)議（“Valepar 協(xié)議”）。
Valepar 協(xié)議由 Valepar 公司（“Valepar”）股東 Litel Participações S.A.、Litela Participações S.A.、Bradespar S.A.、Mitsui & Co., Ltd.和 BNDES Participações S.A. –BNDESPAR（上述公司合稱(chēng)為“Valepar 股東”）共同簽署，將于 2017 年 5 月 10 日Valepar 當(dāng)前的股東協(xié)議到期后正式生效。
Valepar 協(xié)議，連同有關(guān)表決權(quán)和股份優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)條款，將作為提案（“提案”）提交給公司，其目的在于使淡水河谷有能力在巴西證劵期貨交易所（BM&FBOVESPA）Novo Mercado 特別板塊上市，并使淡水河谷成為一家沒(méi)有明確控股股東的公司。該提案對(duì) Valepar 股東具有約束力，并須得到公司管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。Valepar 協(xié)議有效期為 6 個(gè)月，自協(xié)議生效之日算起。
該提案所設(shè)想的交易包括一系列不可分割且相互依存的步驟，這些步驟的效力取決于其他步驟的成功履行。除適用的法律法規(guī)要求的所有行動(dòng)和手續(xù)外，該提案還包括：
（1）淡水河谷 A 類(lèi)優(yōu)先股持有者可自愿進(jìn)行股票轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換比例為每股 A 類(lèi)優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為 0.9342 股普通股，這一比例基于巴西證劵期貨交易所 2017 年 2 月 17 日（含當(dāng)日）前30 個(gè)交易日期間普通股和優(yōu)先股收市價(jià)的平均值，并按該交易期間所交易的股票數(shù)量進(jìn)行了加權(quán)計(jì)算。
?。?）根據(jù) Valepar 協(xié)議的附件盡可能修改淡水河谷《公司章程》，使其符合巴西證劵期貨交易所 Novo Mercado 特別板塊的規(guī)定，以便淡水河谷能在該特別板塊上市；
?。?）將 Valepar 并入淡水河谷后，合并后 Valepar 股東的持股數(shù)量預(yù)計(jì)將較目前增加10%，這意味著淡水河谷其他股東的股份將產(chǎn)生約 3%的稀釋。
根據(jù)上述第 3 項(xiàng)條款，Valepar 股東所持有的每股 Valepar 股票可兌換為 1.2065 股淡水河谷普通股。淡水河谷為此將面向 Valepar 股東新發(fā)行 173,543,667 股普通股，全部為記名無(wú)面值股票。由此，在 Valepar 合并完成后，Valepar 股東將持有總共 1,908,980,340 股淡水河谷普通股。
Valepar 財(cái)報(bào)所載的 30.73 億雷亞爾商譽(yù)余額和淡水河谷未來(lái)對(duì)此金額的使用，將不進(jìn)行有利于 Valepar 股東的資本化，而將有利于淡水河谷全體股東。Valepar 在合并時(shí)將持有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，以充分清償其債務(wù)。
該提案的實(shí)施將基于如下前提：（1）包括 Valepar 并入淡水河谷的提案，須獲得 Valepar管理機(jī)構(gòu)和淡水河谷管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；（2）如上文第 1 項(xiàng)所述，自股東大會(huì)就此事項(xiàng)作出決定起的最多 45 天內(nèi)，至少 54.09%的 A 類(lèi)優(yōu)先股將接受自愿轉(zhuǎn)換，這將導(dǎo)致 Valepar股東所持有的合并股權(quán)低于淡水河谷普通股總數(shù)的 50%。在有關(guān)將淡水河谷 A 類(lèi)優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股及 Valepar 合并事宜的淡水河谷股東大會(huì)上，Valepar 及其股東將不行使投票權(quán)。
Valepar 協(xié)議由 Valepar 公司（“Valepar”）股東 Litel Participações S.A.、Litela Participações S.A.、Bradespar S.A.、Mitsui & Co., Ltd.和 BNDES Participações S.A. –BNDESPAR（上述公司合稱(chēng)為“Valepar 股東”）共同簽署，將于 2017 年 5 月 10 日Valepar 當(dāng)前的股東協(xié)議到期后正式生效。
Valepar 協(xié)議，連同有關(guān)表決權(quán)和股份優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)條款，將作為提案（“提案”）提交給公司，其目的在于使淡水河谷有能力在巴西證劵期貨交易所（BM&FBOVESPA）Novo Mercado 特別板塊上市，并使淡水河谷成為一家沒(méi)有明確控股股東的公司。該提案對(duì) Valepar 股東具有約束力，并須得到公司管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。Valepar 協(xié)議有效期為 6 個(gè)月，自協(xié)議生效之日算起。
該提案所設(shè)想的交易包括一系列不可分割且相互依存的步驟，這些步驟的效力取決于其他步驟的成功履行。除適用的法律法規(guī)要求的所有行動(dòng)和手續(xù)外，該提案還包括：
（1）淡水河谷 A 類(lèi)優(yōu)先股持有者可自愿進(jìn)行股票轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換比例為每股 A 類(lèi)優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為 0.9342 股普通股，這一比例基于巴西證劵期貨交易所 2017 年 2 月 17 日（含當(dāng)日）前30 個(gè)交易日期間普通股和優(yōu)先股收市價(jià)的平均值，并按該交易期間所交易的股票數(shù)量進(jìn)行了加權(quán)計(jì)算。
?。?）根據(jù) Valepar 協(xié)議的附件盡可能修改淡水河谷《公司章程》，使其符合巴西證劵期貨交易所 Novo Mercado 特別板塊的規(guī)定，以便淡水河谷能在該特別板塊上市；
?。?）將 Valepar 并入淡水河谷后，合并后 Valepar 股東的持股數(shù)量預(yù)計(jì)將較目前增加10%，這意味著淡水河谷其他股東的股份將產(chǎn)生約 3%的稀釋。
根據(jù)上述第 3 項(xiàng)條款，Valepar 股東所持有的每股 Valepar 股票可兌換為 1.2065 股淡水河谷普通股。淡水河谷為此將面向 Valepar 股東新發(fā)行 173,543,667 股普通股，全部為記名無(wú)面值股票。由此，在 Valepar 合并完成后，Valepar 股東將持有總共 1,908,980,340 股淡水河谷普通股。
Valepar 財(cái)報(bào)所載的 30.73 億雷亞爾商譽(yù)余額和淡水河谷未來(lái)對(duì)此金額的使用，將不進(jìn)行有利于 Valepar 股東的資本化，而將有利于淡水河谷全體股東。Valepar 在合并時(shí)將持有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，以充分清償其債務(wù)。
該提案的實(shí)施將基于如下前提：（1）包括 Valepar 并入淡水河谷的提案，須獲得 Valepar管理機(jī)構(gòu)和淡水河谷管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；（2）如上文第 1 項(xiàng)所述，自股東大會(huì)就此事項(xiàng)作出決定起的最多 45 天內(nèi)，至少 54.09%的 A 類(lèi)優(yōu)先股將接受自愿轉(zhuǎn)換，這將導(dǎo)致 Valepar股東所持有的合并股權(quán)低于淡水河谷普通股總數(shù)的 50%。在有關(guān)將淡水河谷 A 類(lèi)優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股及 Valepar 合并事宜的淡水河谷股東大會(huì)上，Valepar 及其股東將不行使投票權(quán)。
