航運(yùn)、造船依然一片低迷，海工新貴——浮式儲(chǔ)存再氣化裝置（FSRU）卻訂單連連。近日，韓國(guó)三大船企現(xiàn)代重工、三星重工、大宇造船海洋接連獲得FSRU訂單，僅大宇造船海洋就與美國(guó)能源公司Excelerate Energy簽署了1+6艘17.34萬(wàn)立方米FSRU意向書(shū)合同，預(yù)計(jì)今年第二季度生效；我國(guó)船企也是收獲不斷，太平洋海洋工程(舟山)有限公司斬獲1艘2.6萬(wàn)立方米小型FSRU訂單……種種跡象表明，近期全球FSRU市場(chǎng)正步入復(fù)蘇周期。“從近兩個(gè)月來(lái)的成交量來(lái)看，全球先后成交了6艘FSRU訂單，此外還簽署了12艘FSRU備選訂單。” 中國(guó)船舶重工經(jīng)濟(jì)研究中心高級(jí)分析師徐曉麗表示:“受?chē)?guó)際油價(jià)回升影響，今年FSRU的市場(chǎng)表現(xiàn)或有望創(chuàng)新高。”
FSRU訂單大增
雖與同為浮式生產(chǎn)裝置的浮式儲(chǔ)油船(FSO)等裝備相比，F(xiàn)SRU于2005年才在全球?qū)崿F(xiàn)運(yùn)營(yíng)，但由于其既具有運(yùn)輸功能，可作為液化天然氣（LNG）運(yùn)輸船；又具有儲(chǔ)存功能，可作為海上終端，遠(yuǎn)離發(fā)電廠、工業(yè)區(qū)或人口密集區(qū)停泊，因此FSRU一出現(xiàn)便備受市場(chǎng)期待。尤其是隨著天然氣應(yīng)用技術(shù)的不斷成熟，全球FSRU市場(chǎng)可謂方興未艾。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近期，全球FSRU訂單正大規(guī)模釋放。韓國(guó)方面，今年1月，現(xiàn)代重工接到挪威公司Hoegh LNG的1艘17萬(wàn)立方米FSRU訂單，交付期定于2018年第四季度；1月18日，三星重工接到來(lái)自Hoegh LNG的FSRU訂單，將建造1+3艘FSRU，每艘造價(jià)約為2.3億美元；今年2月，現(xiàn)代重工獲土耳其建造1+1艘FSRU合同，每艘價(jià)值約為2.3億美元；2月9日，大宇造船海洋與Excelerate Energy簽署意向書(shū)，將建造1+6艘17.34萬(wàn)立方米FSRU，總價(jià)值約為16億美元。
我國(guó)船企方面，1月，太平洋海工(舟山)與韓國(guó)和印尼的合資企業(yè)Jaya Samudra Karunia（JSK）簽署了1艘2.6萬(wàn)立方米的小型FSRU訂單。
新加坡方面，1月20日，新加坡海工承包商PaxOcean從韓國(guó)和印尼的合資公司手里接到1艘2.6萬(wàn)立方米的中小型FSRU，用于巴厘島上的BenoaLNG項(xiàng)目。
“2017年的海工市場(chǎng)終于讓人們看到了一絲曙光。”徐曉麗坦言，據(jù)估算，已成交的6艘FSRU訂單價(jià)值已經(jīng)超過(guò)了11億美元，且呈現(xiàn)出投機(jī)訂單少，運(yùn)營(yíng)范圍多集中在亞太、中東地區(qū)的特點(diǎn)。
而反觀2016年第一季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，根據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，全球僅成交各類(lèi)海工裝備7艘（座）、金額為3.88億美元，創(chuàng)下十多年來(lái)全球單季成交最低紀(jì)錄。其中僅有1座FSRU，而且是現(xiàn)代重工與Hoegh LNG于2015年簽署的1份FSRU選擇權(quán)訂單。
按現(xiàn)有趨勢(shì)，全球FSRU船隊(duì)數(shù)量或?qū)⒃?020年翻一番。英國(guó)克拉克松研究公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前全球在役FSRU船隊(duì)數(shù)量共有24艘，其中Golar LNG以7艘位列第一，其次是Hoegh LNG的6艘，Excelerate Energy的5艘。也就是說(shuō)，過(guò)去十多年間，船隊(duì)數(shù)量基本以每年2艘左右的速度在穩(wěn)步增長(zhǎng)。
考慮到目前的手持訂單和即將生效的備選訂單，中國(guó)船舶重工經(jīng)濟(jì)研究中心預(yù)估，2020年前還將有20艘FSRU陸續(xù)完工，此外還有一些正在招標(biāo)過(guò)程中的訂單也即將達(dá)成，預(yù)計(jì)2020年全球FSRU船隊(duì)數(shù)量在50艘左右。
為什么是FSRU?
參照往年行情，徐曉麗介紹說(shuō)，除了2008年和2016年僅成交1座FSRU外，平均每年FSRU的成交量均維持在2~4座。這就不禁讓人發(fā)問(wèn)，為何后起之秀FSRU能在疲軟的海工市場(chǎng)中突出重圍，且訂單量在近期集中爆發(fā)出來(lái)？
對(duì)此，徐曉麗解釋說(shuō)，從長(zhǎng)期因素來(lái)看，由于環(huán)保要求的提高，LNG作為一種清潔且高效的能源，其需求日益旺盛，相應(yīng)也就帶動(dòng)了與LNG開(kāi)采加工相關(guān)的生產(chǎn)裝備，而以FSRU為主的浮式再氣化終端則以其靈活性和經(jīng)濟(jì)性等特點(diǎn)，越來(lái)越受到市場(chǎng)的青睞。根據(jù)國(guó)際天然氣聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，浮式LNG再氣化能力已由2008年的0.8%升至2015年的8.8%。
此外，從短期因素來(lái)看，F(xiàn)SRU之所以在近期出現(xiàn)回暖跡象，與船東的心理預(yù)期和國(guó)際油價(jià)的回升分不開(kāi)。徐曉麗表示，受2016年海工市場(chǎng)的低迷影響，同期全球僅成交了1座FSRU，一些船東基于價(jià)格預(yù)期的影響，可能會(huì)選擇把部分2016年的訂單后移到2017年，從而導(dǎo)致近期FSRU市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)“小陽(yáng)春”。加之2017年1月1日起原油減產(chǎn)協(xié)議的達(dá)成，布倫特油價(jià)漲幅一度超過(guò)20%，使得今年的海工市場(chǎng)有望扭虧為盈，從而進(jìn)一步帶動(dòng)了FSRU需求量的增長(zhǎng)。
“另外，因FSRU具備儲(chǔ)氣可調(diào)峰，且經(jīng)營(yíng)方式靈活的特點(diǎn)，淡季時(shí)可以滿足中東和亞太地區(qū)的季節(jié)性或臨時(shí)性消費(fèi)的需求。”徐曉麗解釋說(shuō)，此外就我國(guó)情況而言，F(xiàn)SRU還可作為建造大型陸上裝備之前的過(guò)渡設(shè)施，也是助推當(dāng)前市場(chǎng)回暖的因素。
為何相比于陸上接收站，F(xiàn)SRU近年來(lái)會(huì)更受市場(chǎng)青睞？徐曉麗給記者算了一筆經(jīng)濟(jì)賬：以1艘17萬(wàn)立方米的FSRU為例，新建訂單價(jià)一般不到3億美元，改裝則只需1億～1.5億美元，而在陸上新建接收終端，至少要花費(fèi)10億美元甚至更多；加之FSRU建造周期短，新造時(shí)間在2年左右、改造則僅需1年時(shí)間，租用的話更是可以立馬投入使用，因此船東的投資回報(bào)見(jiàn)效也就更快，自然也更具比較優(yōu)勢(shì)。
來(lái)自英國(guó)能源咨詢機(jī)構(gòu)Douglas-Westwood最新的浮式生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，在油價(jià)一定程度上漲、海上油氣開(kāi)發(fā)成本壓縮和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方案重新優(yōu)化等因素的驅(qū)動(dòng)下，同時(shí)考慮到FSRU市場(chǎng)方興未艾，預(yù)計(jì)2017年全球浮式生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)將較2016年出現(xiàn)明顯改善。
至于今年整個(gè)海工市場(chǎng)的走勢(shì)，徐曉麗表示，從現(xiàn)有行情推測(cè)，受?chē)?guó)際油價(jià)回升影響，相比于去年整個(gè)海工市場(chǎng)45億美元的情況，預(yù)計(jì)今年海工市場(chǎng)形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，成交額或達(dá)70億~100億美元。
不過(guò)，F(xiàn)SRU市場(chǎng)雖前景一片光明，但想要從中分得一杯羹并不容易。從現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，90%的已確認(rèn)訂單都是由韓國(guó)造船廠獲得，我國(guó)的惠生海工在2014年才第一次接獲到FSRU訂單。
“究其根本，制約國(guó)內(nèi)船企進(jìn)入FSRU市場(chǎng)的關(guān)鍵因素，還是在技術(shù)和人才上。雖然韓國(guó)船企也是通過(guò)‘引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新’的模式來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)，但由于我國(guó)船企在核心技術(shù)上始終受制于人，因此在國(guó)際話語(yǔ)權(quán)和利潤(rùn)空間難以有突破。” 徐曉麗提醒，尤其是在當(dāng)前行業(yè)不景氣的大勢(shì)下，雖FSRU市場(chǎng)的景氣度有所回升，但國(guó)內(nèi)企業(yè)更需防范風(fēng)險(xiǎn)，一方面要避免走自升式鉆井平臺(tái)市場(chǎng)的老路，看見(jiàn)FSRU市場(chǎng)火就一窩蜂扎推上產(chǎn)能；另一方面在接單時(shí)，要盡量選擇成熟船東，以避免投機(jī)行為給自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響。
雖與同為浮式生產(chǎn)裝置的浮式儲(chǔ)油船(FSO)等裝備相比，F(xiàn)SRU于2005年才在全球?qū)崿F(xiàn)運(yùn)營(yíng)，但由于其既具有運(yùn)輸功能，可作為液化天然氣（LNG）運(yùn)輸船；又具有儲(chǔ)存功能，可作為海上終端，遠(yuǎn)離發(fā)電廠、工業(yè)區(qū)或人口密集區(qū)停泊，因此FSRU一出現(xiàn)便備受市場(chǎng)期待。尤其是隨著天然氣應(yīng)用技術(shù)的不斷成熟，全球FSRU市場(chǎng)可謂方興未艾。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近期，全球FSRU訂單正大規(guī)模釋放。韓國(guó)方面，今年1月，現(xiàn)代重工接到挪威公司Hoegh LNG的1艘17萬(wàn)立方米FSRU訂單，交付期定于2018年第四季度；1月18日，三星重工接到來(lái)自Hoegh LNG的FSRU訂單，將建造1+3艘FSRU，每艘造價(jià)約為2.3億美元；今年2月，現(xiàn)代重工獲土耳其建造1+1艘FSRU合同，每艘價(jià)值約為2.3億美元；2月9日，大宇造船海洋與Excelerate Energy簽署意向書(shū)，將建造1+6艘17.34萬(wàn)立方米FSRU，總價(jià)值約為16億美元。
我國(guó)船企方面，1月，太平洋海工(舟山)與韓國(guó)和印尼的合資企業(yè)Jaya Samudra Karunia（JSK）簽署了1艘2.6萬(wàn)立方米的小型FSRU訂單。
新加坡方面，1月20日，新加坡海工承包商PaxOcean從韓國(guó)和印尼的合資公司手里接到1艘2.6萬(wàn)立方米的中小型FSRU，用于巴厘島上的BenoaLNG項(xiàng)目。
“2017年的海工市場(chǎng)終于讓人們看到了一絲曙光。”徐曉麗坦言，據(jù)估算，已成交的6艘FSRU訂單價(jià)值已經(jīng)超過(guò)了11億美元，且呈現(xiàn)出投機(jī)訂單少，運(yùn)營(yíng)范圍多集中在亞太、中東地區(qū)的特點(diǎn)。
而反觀2016年第一季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，根據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，全球僅成交各類(lèi)海工裝備7艘（座）、金額為3.88億美元，創(chuàng)下十多年來(lái)全球單季成交最低紀(jì)錄。其中僅有1座FSRU，而且是現(xiàn)代重工與Hoegh LNG于2015年簽署的1份FSRU選擇權(quán)訂單。
按現(xiàn)有趨勢(shì)，全球FSRU船隊(duì)數(shù)量或?qū)⒃?020年翻一番。英國(guó)克拉克松研究公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前全球在役FSRU船隊(duì)數(shù)量共有24艘，其中Golar LNG以7艘位列第一，其次是Hoegh LNG的6艘，Excelerate Energy的5艘。也就是說(shuō)，過(guò)去十多年間，船隊(duì)數(shù)量基本以每年2艘左右的速度在穩(wěn)步增長(zhǎng)。
考慮到目前的手持訂單和即將生效的備選訂單，中國(guó)船舶重工經(jīng)濟(jì)研究中心預(yù)估，2020年前還將有20艘FSRU陸續(xù)完工，此外還有一些正在招標(biāo)過(guò)程中的訂單也即將達(dá)成，預(yù)計(jì)2020年全球FSRU船隊(duì)數(shù)量在50艘左右。
為什么是FSRU?
參照往年行情，徐曉麗介紹說(shuō)，除了2008年和2016年僅成交1座FSRU外，平均每年FSRU的成交量均維持在2~4座。這就不禁讓人發(fā)問(wèn)，為何后起之秀FSRU能在疲軟的海工市場(chǎng)中突出重圍，且訂單量在近期集中爆發(fā)出來(lái)？
對(duì)此，徐曉麗解釋說(shuō)，從長(zhǎng)期因素來(lái)看，由于環(huán)保要求的提高，LNG作為一種清潔且高效的能源，其需求日益旺盛，相應(yīng)也就帶動(dòng)了與LNG開(kāi)采加工相關(guān)的生產(chǎn)裝備，而以FSRU為主的浮式再氣化終端則以其靈活性和經(jīng)濟(jì)性等特點(diǎn)，越來(lái)越受到市場(chǎng)的青睞。根據(jù)國(guó)際天然氣聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，浮式LNG再氣化能力已由2008年的0.8%升至2015年的8.8%。
此外，從短期因素來(lái)看，F(xiàn)SRU之所以在近期出現(xiàn)回暖跡象，與船東的心理預(yù)期和國(guó)際油價(jià)的回升分不開(kāi)。徐曉麗表示，受2016年海工市場(chǎng)的低迷影響，同期全球僅成交了1座FSRU，一些船東基于價(jià)格預(yù)期的影響，可能會(huì)選擇把部分2016年的訂單后移到2017年，從而導(dǎo)致近期FSRU市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)“小陽(yáng)春”。加之2017年1月1日起原油減產(chǎn)協(xié)議的達(dá)成，布倫特油價(jià)漲幅一度超過(guò)20%，使得今年的海工市場(chǎng)有望扭虧為盈，從而進(jìn)一步帶動(dòng)了FSRU需求量的增長(zhǎng)。
“另外，因FSRU具備儲(chǔ)氣可調(diào)峰，且經(jīng)營(yíng)方式靈活的特點(diǎn)，淡季時(shí)可以滿足中東和亞太地區(qū)的季節(jié)性或臨時(shí)性消費(fèi)的需求。”徐曉麗解釋說(shuō)，此外就我國(guó)情況而言，F(xiàn)SRU還可作為建造大型陸上裝備之前的過(guò)渡設(shè)施，也是助推當(dāng)前市場(chǎng)回暖的因素。
為何相比于陸上接收站，F(xiàn)SRU近年來(lái)會(huì)更受市場(chǎng)青睞？徐曉麗給記者算了一筆經(jīng)濟(jì)賬：以1艘17萬(wàn)立方米的FSRU為例，新建訂單價(jià)一般不到3億美元，改裝則只需1億～1.5億美元，而在陸上新建接收終端，至少要花費(fèi)10億美元甚至更多；加之FSRU建造周期短，新造時(shí)間在2年左右、改造則僅需1年時(shí)間，租用的話更是可以立馬投入使用，因此船東的投資回報(bào)見(jiàn)效也就更快，自然也更具比較優(yōu)勢(shì)。
來(lái)自英國(guó)能源咨詢機(jī)構(gòu)Douglas-Westwood最新的浮式生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，在油價(jià)一定程度上漲、海上油氣開(kāi)發(fā)成本壓縮和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方案重新優(yōu)化等因素的驅(qū)動(dòng)下，同時(shí)考慮到FSRU市場(chǎng)方興未艾，預(yù)計(jì)2017年全球浮式生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)將較2016年出現(xiàn)明顯改善。
至于今年整個(gè)海工市場(chǎng)的走勢(shì)，徐曉麗表示，從現(xiàn)有行情推測(cè)，受?chē)?guó)際油價(jià)回升影響，相比于去年整個(gè)海工市場(chǎng)45億美元的情況，預(yù)計(jì)今年海工市場(chǎng)形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，成交額或達(dá)70億~100億美元。
不過(guò)，F(xiàn)SRU市場(chǎng)雖前景一片光明，但想要從中分得一杯羹并不容易。從現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，90%的已確認(rèn)訂單都是由韓國(guó)造船廠獲得，我國(guó)的惠生海工在2014年才第一次接獲到FSRU訂單。
“究其根本，制約國(guó)內(nèi)船企進(jìn)入FSRU市場(chǎng)的關(guān)鍵因素，還是在技術(shù)和人才上。雖然韓國(guó)船企也是通過(guò)‘引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新’的模式來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)，但由于我國(guó)船企在核心技術(shù)上始終受制于人，因此在國(guó)際話語(yǔ)權(quán)和利潤(rùn)空間難以有突破。” 徐曉麗提醒，尤其是在當(dāng)前行業(yè)不景氣的大勢(shì)下，雖FSRU市場(chǎng)的景氣度有所回升，但國(guó)內(nèi)企業(yè)更需防范風(fēng)險(xiǎn)，一方面要避免走自升式鉆井平臺(tái)市場(chǎng)的老路，看見(jiàn)FSRU市場(chǎng)火就一窩蜂扎推上產(chǎn)能；另一方面在接單時(shí)，要盡量選擇成熟船東，以避免投機(jī)行為給自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響。
