●造船業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，在市場(chǎng)不景氣、產(chǎn)能過剩問題突出的形勢(shì)下，很多企業(yè)都會(huì)選擇通過并購(gòu)重組、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式來(lái)擴(kuò)大規(guī)模、降低成本，進(jìn)而提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
●日本曾在歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間進(jìn)行船企大規(guī)模整合。通過并購(gòu)重組，今治造船、日本聯(lián)合造船、名村造船等與中、韓船企在規(guī)模上的差距正不斷縮小，同時(shí)日本船企在2萬(wàn)箱以上超大型箱船、大型LNG船等領(lǐng)域已經(jīng)開始與中、韓企業(yè)全面競(jìng)爭(zhēng)。
●我國(guó)推進(jìn)船企兼并重組，可以借鑒日本造船業(yè)重組的成功經(jīng)驗(yàn)，也要結(jié)合造船業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)造船業(yè)發(fā)展所處的階段、面臨的形勢(shì)，對(duì)不同企業(yè)“因企施策”。例如，結(jié)合全面深化國(guó)有企業(yè)改革的要求，推進(jìn)造船行業(yè)國(guó)有資本投資公司的組建；通過混合所有制、員工持股等形式探索國(guó)內(nèi)國(guó)有造船企業(yè)、民營(yíng)造船企業(yè)間的整合等。
全球第一大造船集團(tuán)——韓國(guó)現(xiàn)代重工近日與韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）簽署了并購(gòu)大宇造船海洋的正式協(xié)議，兩大船企組建一家新的企業(yè)，意味著占有全球造船業(yè)20%的市場(chǎng)份額以及占據(jù)液化天然氣（LNG）船市場(chǎng)主導(dǎo)地位的“超級(jí)船廠”誕生。
“市場(chǎng)低迷時(shí)往往是產(chǎn)業(yè)重組的高發(fā)期，這是企業(yè)為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)危機(jī)、抱團(tuán)取暖不得已而為之的措施，也是企業(yè)抓住機(jī)會(huì)鞏固市場(chǎng)地位的重要機(jī)遇?！蔽覈?guó)造船業(yè)界專家表示，韓國(guó)兩大船企的股權(quán)整合將給韓國(guó)造船業(yè)以及全球造船業(yè)帶來(lái)巨大影響，也很有可能會(huì)刺激其他造船國(guó)家加快推進(jìn)國(guó)內(nèi)的造船企業(yè)重組。作為韓國(guó)船企的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中國(guó)、日本、新加坡等國(guó)的船企也已經(jīng)感受到壓力，但是否會(huì)采取進(jìn)一步的整合動(dòng)作，還需要根據(jù)各國(guó)造船業(yè)面對(duì)的具體環(huán)境來(lái)綜合考慮。
隨著企業(yè)推進(jìn)重組，造船業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度也不斷提升，大型船企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合繼續(xù)做大做強(qiáng)，中小企業(yè)難免會(huì)面臨更大生存壓力。專家指出，造船業(yè)出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，對(duì)行業(yè)來(lái)說更有利于資源的高效、集約利用；為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力，中小企業(yè)可以走“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、差異化”發(fā)展的路子，做細(xì)做精、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，也能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
危中求機(jī)：通過重組增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力
近年來(lái)，造船市場(chǎng)始終處于不景氣狀態(tài)，產(chǎn)能過剩矛盾突出，在此情況下，企業(yè)之間的并購(gòu)重組、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合似乎成為常態(tài)。“造船業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，大型企業(yè)擁有雄厚的資金、技術(shù)和人才實(shí)力，在研發(fā)、融資、營(yíng)銷等方面的優(yōu)勢(shì)也更加突出，生存能力更強(qiáng)。在市場(chǎng)不景氣、產(chǎn)能過剩矛盾突出的形勢(shì)下，很多企業(yè)都會(huì)選擇通過并購(gòu)重組、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式擴(kuò)大規(guī)模、降低成本，進(jìn)而提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力?！敝袊?guó)船舶重工經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)研究中心副總經(jīng)濟(jì)師孫崇波說。
曾經(jīng)的世界第一造船大國(guó)日本，就曾在歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間進(jìn)行船企大規(guī)模整合。據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)研究中心產(chǎn)業(yè)研究分析師屠佳櫻介紹，1979年，日本造船業(yè)進(jìn)行了造船設(shè)備處理，把61家單獨(dú)造船公司改組為11家企業(yè)集團(tuán)和10家單獨(dú)公司；1987年對(duì)船企重組整合，形成了8家大型造船集團(tuán)。1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，多數(shù)船企陷入經(jīng)營(yíng)困境，日本通過重組使當(dāng)時(shí)27家造船企業(yè)減少了1/3以上。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，日本繼續(xù)推進(jìn)船企重組與整合：2013年，萬(wàn)國(guó)造船與石川島播磨聯(lián)合造船正式合并，組建日本聯(lián)合造船；2014年，名村造船收購(gòu)佐世保重工，旨在整合研發(fā)資源、提高設(shè)計(jì)效率、擴(kuò)大配套采購(gòu)規(guī)模降低成本；2015年，今治造船收購(gòu)常石多度津船廠，2018年又收購(gòu)南日本造船剩余股份；福岡造船在2018年收購(gòu)臼杵造船90%以上股權(quán)。
日本造船業(yè)推進(jìn)企業(yè)重組、調(diào)整產(chǎn)能也取得了明顯成效。孫崇波指出，從整合的效果來(lái)看，并購(gòu)重組首先擴(kuò)大了企業(yè)規(guī)模，提升了接單、建造能力。例如，今治造船的完工量由2011年、2012年的100艘左右降至目前的60艘左右，但噸位基本保持在450萬(wàn)總噸的水平，這表明其在大型船舶領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。其次，并購(gòu)重組使企業(yè)在整合內(nèi)部資源、統(tǒng)一進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)建造、配套采購(gòu)等方面更加高效。例如，名村造船整合佐世保重工的營(yíng)銷、設(shè)計(jì)開發(fā)資源后，對(duì)船東需求的響應(yīng)速度更快，客戶滿意度大幅提升；福岡造船通過與臼杵造船的資源整合，進(jìn)一步鞏固了在全球化學(xué)品船市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)地位。再者，并購(gòu)重組后，日本船企可以更加有效地應(yīng)對(duì)中、韓大型船企的挑戰(zhàn)，尤其是在高端船型市場(chǎng)上展開訂單爭(zhēng)奪。
“通過并購(gòu)重組，今治造船、日本聯(lián)合造船、名村造船等與中、韓船企在規(guī)模上的差距不斷縮小，同時(shí)日本船企在2萬(wàn)箱以上超大型箱船、大型LNG船等領(lǐng)域已經(jīng)開始與中、韓企業(yè)全面競(jìng)爭(zhēng)?！睂O崇波表示，從韓國(guó)來(lái)看，近幾年并購(gòu)重組的案例不多，現(xiàn)代重工收購(gòu)大宇造船海洋股權(quán)已基本落定，后期兩家大型船企將怎樣整合、整合的效果又如何，還有待觀察。
壓力傳導(dǎo)：新加坡再議海工企業(yè)整合
現(xiàn)代重工和大宇造船海洋股權(quán)整合后，通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)組建全球最大規(guī)模的造船企業(yè)，綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將更加突出，不僅會(huì)對(duì)韓國(guó)造船業(yè)、還會(huì)給全球造船業(yè)帶來(lái)巨大影響，也很可能會(huì)刺激其他造船國(guó)家加快推進(jìn)國(guó)內(nèi)的造船業(yè)重組，以提升全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前，韓國(guó)兩大船企股權(quán)整合組建“超級(jí)船廠”的壓力已經(jīng)“傳導(dǎo)”至新加坡造船業(yè)。
據(jù)新加坡媒體近日?qǐng)?bào)道，新加坡船海業(yè)界專家指出，現(xiàn)代重工收購(gòu)大宇造船海洋給新加坡船舶海工企業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，新加坡船海企業(yè)應(yīng)該把握韓國(guó)船企股權(quán)并購(gòu)后進(jìn)行接管交易、資源整合的調(diào)整期，積極爭(zhēng)奪海工市場(chǎng)訂單；同時(shí)，也應(yīng)推動(dòng)吉寶岸外與海事、勝科海事等聯(lián)合起來(lái)創(chuàng)建一個(gè)巨型企業(yè)，從而提升新加坡企業(yè)在海工裝備建造領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地在海工市場(chǎng)與韓國(guó)船企正面交鋒。
事實(shí)上，新加坡海工巨頭企業(yè)之間合并的傳言已由來(lái)已久。2001年，勝科海事、吉寶岸外與海事就曾表示進(jìn)行整合談判，但因無(wú)法達(dá)成一致意見而未果。據(jù)中船重工經(jīng)研中心市場(chǎng)分析師張輝介紹，勝科海事、吉寶岸外與海事分別屬于勝科工業(yè)集團(tuán)和吉寶企業(yè)，而勝科工業(yè)和吉寶企業(yè)的股東均為淡馬錫控股，并且兩家企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)十分相似，均以鉆井平臺(tái)的建造改裝、浮式生產(chǎn)平臺(tái)等海工裝備的建造為主，近期又幾乎同步在LNG相關(guān)裝備領(lǐng)域加大了研發(fā)力度，且在全球船廠布局上地區(qū)分布的重合度也較高。
“當(dāng)前，全球海工企業(yè)對(duì)新訂單的爭(zhēng)奪日趨激烈，在海工市場(chǎng)短期內(nèi)難有實(shí)質(zhì)性回升的情況下，不排除淡馬錫將兩家公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行合并或整合，以提升新加坡在海工領(lǐng)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力?！睆堓x指出，全球海工運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)供需矛盾相對(duì)突出，海工市場(chǎng)面臨“狼多肉少”的局面，多家船企競(jìng)標(biāo)同一項(xiàng)目的現(xiàn)象屢見不鮮，并且市場(chǎng)新造需求主要以大型浮式生產(chǎn)裝備訂單為主，而大型企業(yè)在項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)優(yōu)勢(shì)更為明顯，因此通過行業(yè)內(nèi)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)更具優(yōu)勢(shì)。此外，行業(yè)的整合重組也有利于淘汰和削減一批落后產(chǎn)能，促使一些中小企業(yè)主動(dòng)退出或轉(zhuǎn)型升級(jí)，推進(jìn)海工市場(chǎng)的再平衡。
“此前也多次有傳聞新加坡兩大海工企業(yè)即將合并，但最終都不了了之，而此次韓國(guó)兩大船企合并很有可能對(duì)其有所刺激，但是否能有實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作仍存在不確定性。”張輝說。
因企施策：中日船企靈活應(yīng)對(duì)
除了新加坡勝科海事等企業(yè)，中、日船企同樣感受到了來(lái)自韓國(guó)的壓力。專家指出，現(xiàn)代重工和大宇造船海洋股權(quán)整合組建的“超級(jí)船廠”在規(guī)模優(yōu)勢(shì)、技術(shù)實(shí)力上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中、日船企，這必然會(huì)給兩國(guó)船企尤其是大型船企帶來(lái)巨大壓力，但是否引發(fā)中、日船企整合的進(jìn)一步動(dòng)作，還需要根據(jù)各國(guó)造船業(yè)面對(duì)的具體環(huán)境綜合考慮。
中船重工經(jīng)研中心研究主管曹博表示，日本造船業(yè)近十年的發(fā)展都比較謹(jǐn)慎，沒有大幅擴(kuò)張產(chǎn)能，其前幾年通過整合，已經(jīng)培育了第一大船企今治造船，且日本船企之間還形成了一定的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，例如，三菱重工與今治造船、名村造船、大島造船組建了商船業(yè)務(wù)聯(lián)盟，三井E&S造船和常石造船也簽署了業(yè)務(wù)合作協(xié)議。由此看來(lái)，即使面對(duì)韓國(guó)組建“超級(jí)船廠”的咄咄逼人氣勢(shì)，日本造船業(yè)也極有可能“按兵不動(dòng)”，繼續(xù)保持現(xiàn)有企業(yè)布局。
近年來(lái)，全球造船市場(chǎng)中、日、韓“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹?、韓“雙雄爭(zhēng)鋒”，相較于日本船企，我國(guó)船企面臨的韓國(guó)大型船企整合壓力更大。“當(dāng)前，全球制造業(yè)都存在著‘低端過剩、高端不足’的問題，企業(yè)想要獲得更多利潤(rùn)，必須轉(zhuǎn)型升級(jí)，投入更多資源創(chuàng)新研發(fā)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。船舶工業(yè)屬于資金、勞動(dòng)和技術(shù)結(jié)合的‘三密集’型行業(yè)，在市場(chǎng)持續(xù)低迷的形勢(shì)下，船企依靠自身努力降低成本、維持運(yùn)轉(zhuǎn)已經(jīng)不易，再投入巨額資金創(chuàng)新升級(jí)難度較大，且還有一定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。而通過企業(yè)相互合作，減少同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，共同應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，有利于雙方走出困境，并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)升級(jí)?！辈懿┱f。
目前，業(yè)界關(guān)于我國(guó)船企整合的猜想也眾說紛紜，多數(shù)持推進(jìn)船企重組的觀點(diǎn)，但尚無(wú)官方渠道消息。不過，從行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)和當(dāng)前的形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組或勢(shì)在必行。那么，若我國(guó)船企進(jìn)行兼并重組，可以采取何種方式呢？業(yè)界專家也給出了建議。
“船企兼并重組應(yīng)與結(jié)構(gòu)調(diào)整、管理提升、技術(shù)創(chuàng)新、品牌與質(zhì)量建設(shè)等結(jié)合起來(lái)?！睂O崇波指出，目前，我國(guó)在世界上處于領(lǐng)先的船舶企業(yè)不多，推進(jìn)船企兼并重組，一方面，可以借鑒前幾輪船市危機(jī)時(shí)期日本造船業(yè)重組的成功經(jīng)驗(yàn)。例如，堅(jiān)持政府的積極引導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，在提高行業(yè)集中度基礎(chǔ)上促進(jìn)各大船企間的公平高效競(jìng)爭(zhēng)，推進(jìn)資源共享和避免重復(fù)投資投入帶來(lái)的資源浪費(fèi)等。另一方面，也要結(jié)合當(dāng)前世界造船業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)造船業(yè)發(fā)展所處的階段、面臨的形勢(shì)，對(duì)不同企業(yè)“因企施策”。例如，瞄準(zhǔn)智能船舶、智能船廠等方向和趨勢(shì)，從有助于推進(jìn)管理水平和效率提升、加強(qiáng)質(zhì)量品牌建設(shè)的角度整合國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)造船企業(yè)，做大做優(yōu)做強(qiáng)世界一流企業(yè)；結(jié)合全面深化國(guó)有企業(yè)改革的要求，推進(jìn)造船行業(yè)國(guó)有資本投資公司的組建；通過混合所有制、員工持股等形式探索國(guó)內(nèi)國(guó)有造船企業(yè)、民營(yíng)造船企業(yè)間的整合等。此外，在船舶行業(yè)全面放開外資準(zhǔn)入限制的情況下，我國(guó)舶企的兼并重組應(yīng)不僅局限于國(guó)內(nèi)企業(yè)之間，而應(yīng)該立足全球，探索與日、韓領(lǐng)先企業(yè)建立合資合作關(guān)系，甚至吸納歐美研發(fā)機(jī)構(gòu)、配套企業(yè)等優(yōu)質(zhì)資源。
錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)：中小型船企應(yīng)對(duì)“馬太效應(yīng)”
近年來(lái)，隨著船企結(jié)構(gòu)重組，全球造船業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度也持續(xù)上升，大型造船企業(yè)占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為大型造船企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。大型船企繼續(xù)不斷進(jìn)行整合，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，則不可避免會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的“馬太效應(yīng)”。據(jù)了解，韓國(guó)大型船企造船完工量占全國(guó)比重超過90%，日本排名前十位的船企造船完工量全國(guó)占比也超過90%。在市場(chǎng)持續(xù)低迷的形勢(shì)下，中小型船企爭(zhēng)奪訂單、求生存則面臨更大競(jìng)爭(zhēng)壓力，不少企業(yè)在船市危機(jī)中倒閉，幸存下來(lái)的企業(yè)也陷入“沒糧吃”“吃不飽”的困境。
“產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)上升，造船業(yè)出現(xiàn)‘馬太效應(yīng)’，這對(duì)行業(yè)來(lái)說更有利于資源的高效、集約利用。同時(shí)，這與大型船企與中小型船企‘錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、差異化發(fā)展’并不矛盾，部分‘專、精、特、尖’的中小型造船企業(yè)，也會(huì)有一定的發(fā)展空間。”孫崇波指出，“有糧吃”“沒糧吃”并不是由企業(yè)規(guī)模大小決定的，而是看企業(yè)是否能夠?qū)κ袌?chǎng)有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)把握，是否能夠根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整。
孫崇波表示，從日、韓來(lái)看，兩國(guó)都有一些具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的中小型造船企業(yè)，經(jīng)歷了幾輪的造船市場(chǎng)起伏之后，依然具備較強(qiáng)的生存力。大型造船巨頭憑借經(jīng)營(yíng)規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，往往在規(guī)?；a(chǎn)、新技術(shù)開發(fā)、先進(jìn)裝備和工藝技術(shù)應(yīng)用等方面處于領(lǐng)先，在國(guó)際海事新規(guī)則新規(guī)范方面也能更快速響應(yīng)、作出調(diào)整。與之相比，中小企業(yè)往往受制于資金、技術(shù)、人員的限制，在尖端前沿領(lǐng)域的研發(fā)投入和新設(shè)備新工藝應(yīng)用方面可能略顯不足，但其有經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)，在專注的產(chǎn)品領(lǐng)域也能夠做到極致。因此，面對(duì)造船“巨頭”的競(jìng)爭(zhēng)壓力，中小型船企也不要亂了陣腳，而要發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，在自身擅長(zhǎng)的細(xì)分船型市場(chǎng)發(fā)力，做細(xì)做精，在市場(chǎng)中贏得一席之地。
