國內(nèi)民營內(nèi)貿(mào)集裝箱物流業(yè)領先企業(yè)安通控股近期頻頻爆出內(nèi)控失效。
先是公司公告實控人郭東澤利用應收賬款和其他應收款，違規(guī)支付給自身名下控制的公司，造成占用公司資金累計達24.76億元，直到2019年4月30日才歸還。接著在上交所11連問的壓力下，又爆出未履行內(nèi)部審批決策程序，違規(guī)對外擔保金額合計20.73億，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的61.27%，以及內(nèi)控失效的情況下公司年報財務信息的嚴重失真。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控的失效讓公司的財務變得畸形，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額僅3648.98萬元，同比減少97.59%，而且公司短期借款超貨幣資金14倍；另一方面，截止去年期末，公司應付票據(jù)及賬款和長期應付款兩項合計43.59億元，比去年增加11.73億元。
更讓人擔憂的是，不僅借殼三年公司股東的業(yè)績承諾未完成，而且承諾期剛過公司一季度業(yè)績就大幅下滑，扣非凈利潤虧損2046.05萬元，同比降114.21%。
實控人違規(guī)對外擔保超20億
2018年安通控股實控人郭東澤及關聯(lián)方，違規(guī)占用公司資金累計24.76億元，截至2018年12月31日，仍未歸還的本金及利息11.31億元。直至2019年4月30日，占用方才歸還全部占用資金。
據(jù)悉，郭東澤本期非經(jīng)營性資金占用，是為了避免股票質(zhì)押爆倉導致實控權變更，至2018年末控股股東郭東澤及關聯(lián)方郭東圣股權質(zhì)押比例分別為91.48%、89.08%。
雖然郭東澤及關聯(lián)方違規(guī)占用公司的資金已經(jīng)全部歸還，但涉及的違規(guī)擔保問題相當嚴重。經(jīng)核查，在公司未履行相關內(nèi)部審批決策程序的情況下，存在的違規(guī)對外擔保的金額合計20.73億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的61.27%。
根據(jù)公司對上交所的回復顯示，從2017年3月1日起，涉及公司違規(guī)擔保共發(fā)生22次，最大的兩筆金額都為3億元，為郭東澤、長城潤恒借款3億元承擔連帶擔保責任。涉及公司被擔保人次數(shù)最多的是泉州一洋集裝箱服務有限公司5次共計2.90億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例4.67%、海南聯(lián)恩物流有限公司4次共計4億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例11.82%、長城潤恒融資租賃有限公司4次共計5.49億元。占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例16.24%。
據(jù)天眼查顯示，長城潤恒融資租賃成立時間并不長，注冊資本為10億元，控股股東為仁建投資持股63%，而仁建投資由郭東澤和郭東圣100%持股。
雖然郭東澤歸還了上市公司資金，但其資金鏈緊張的問題可能仍未得到解決。2019年一季報顯示，公司其他應收款項目由16.57億增加至21.65億，安通控股將這5.08億其他應收款的增長歸集為控股股東資金占用增加。
經(jīng)公司自查，上述違規(guī)擔保事項并未履行公司董事會或者股東大會審議程序，也未履行用章審批程序，系公司實際控制人、原董事長、原法定代表人郭東澤越權以公司名義簽署，該行為違反《公司法》及公司《章程》的相關規(guī)定。
安通控股5月9日晚間公告，公司收到通知，獲悉控股股東、實際控制人郭東澤及郭東圣所持有的全部公司股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。兩人合計持有安通控股8.08億股，占總股本的54.32%。由于上述兩位股東持有的股份為限售流通股，預計目前對公司的控制權暫不會造成重大影響，也不會對公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生直接影響。
安通控股于5月17日收到實控人郭東澤的承諾，將在未來1個月內(nèi)解除因本人違規(guī)行為而導致安通控股涉及金額合計20.73億元的違規(guī)擔保事項，以及因該事項帶來的相關訴訟、資產(chǎn)凍結(jié)等情形，以消除對公司的不良影響。如因上述違規(guī)擔保導致安通控股股份有限公司遭受經(jīng)濟損失，本人承諾賠償相應損失。
安通控股借殼上市后募資金額陡增
安通控股歷經(jīng)兩年，才在2016年10月借殼黑化股份上市。
黑化股份原是一家擁有數(shù)十年歷史的老企業(yè)，當時經(jīng)營業(yè)績一直舉步維艱，一直在尋求通過資產(chǎn)重組等方式保殼自救。2016年10月，黑化股份發(fā)布公告，宣布公司重大資產(chǎn)重組實施完成，歷時近兩年，安通控股的借殼上市之路終獲成功。
借殼的方案是黑化股份發(fā)行股份以36.50億元收購安通物流100%股權和安盛船務100%股權，并配套定增9641萬股(郭東澤認購8641.87萬股，長城國融認購1000萬股)募資不超7億元，用于集裝箱，商務物流網(wǎng)絡及管理系統(tǒng)信息化，場站倉儲設備及冷鏈倉儲設備，本次交易構成借殼上市，郭東澤，郭東圣作為一致行動人共計占公司發(fā)行后總股本的50.17%，成為本公司的控股股東及實際控制人，同時公司以2739萬元將原黑化股份全部資產(chǎn)出售給昊華化工。
借殼上市后，安通控股共發(fā)行債券募資8.4億元，公司2016年底短期借款只有5.84億元，而到了2018年底短期借款增加到15.26億元，增長了161.30%。長期借款兩年也翻了一番，去年底長期借款余額有15.83億元。兩項相加共計借款31.09億元。
除了間接融資外，公司還有股權融資計劃，去年9月公司曾公告擬非公開發(fā)行股份募資32.95億元用于多式聯(lián)運基地建設和新型集裝箱船舶項目，不過最終在今年5月1日到期失效沒有實施。
承諾期過后業(yè)績變臉
公司原股東的承諾期剛過，業(yè)績立馬出現(xiàn)斷崖式下滑。
今年一季報顯示，安通控股實現(xiàn)營業(yè)收入15.31億元，同比下降20.28%，歸母凈利潤2443.47萬元，同比下降85.64%，扣非凈利潤更是虧損2046.05萬元，同比下降114.21%。同時，安通控股發(fā)布2019年半年度業(yè)績預告，預計下降幅度為50%以上。
關于2019年半年度業(yè)績變化原因，公司表示：受宏觀經(jīng)濟周期和上游行業(yè)經(jīng)濟周期波動的影響,2019年第一季度異常的市場狀況導致了企業(yè)2019年第一季度業(yè)績下滑。但據(jù)了解，物流行業(yè)已披露一季報個股的平均營業(yè)收入增長率為15.08%，平均凈利潤增長率為13.02%；
安通控股借殼上市時，市場對安通控股的發(fā)展前景當時是極力看好。根據(jù)天風證券數(shù)據(jù)，中遠海控、安通控股和中谷海運分別以48%、14%和13.8%的市場份額占據(jù)內(nèi)貿(mào)集運市場前三位，市場份額合計接近76%，遠高于外貿(mào)市場，安通控股是國內(nèi)民營內(nèi)貿(mào)集裝箱物流業(yè)的領先企業(yè)。
原股東承諾安通控股在2016年、2017年和2018年實現(xiàn)凈利潤將分別不低于3.28億元、4.07億元、4.74億元，但實際完成率為95.98%，還差4854.38萬元。公司給出的原因是船用燃油成本大幅上升以及控股股東資金占用導致的資產(chǎn)減值損失。
長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司2016-2018年綜合毛利率為22.77%、16.06%、11.66%，近三年公司的綜合毛利率一直在下降，今年一季度毛利率更是直接下降到8.22%，而且還有進一步下滑的可能。
業(yè)績下滑的同時，公司資金更是相當吃緊。由于控股股東通過應收賬款及其他應收款將公司資金轉(zhuǎn)出關聯(lián)方挪用，公司的現(xiàn)金流已經(jīng)尤為緊張。去年底公司應付票據(jù)及賬款為17.31億元，同比增長41.72%，長期應付款為26.28億元，同比增長33.71%，合計增加11.73億元。
截止今年一季度，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為3648.98萬元，同比下降97.59%。公司貨幣資金為1.10億元，而公司的短期借款為15.64億元，短期借款為貨幣資金的14.21倍，公司的流動比率為0.97，速動比率為0.79，公司的短期償債能力堪憂。
