海關(guān)總署10月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2020年前三季度,中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值23.12萬(wàn)億元人民幣,比去年同期增長(zhǎng)0.7%,實(shí)現(xiàn)今年以來(lái)外貿(mào)進(jìn)出口增速首次“轉(zhuǎn)正”。隨著年底貨運(yùn)旺季臨近,國(guó)際運(yùn)力全線告急,爆艙甩柜頻現(xiàn),海運(yùn)運(yùn)價(jià)直線飆升。
外貿(mào)數(shù)據(jù)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇表明,隨著我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中地位的持續(xù)上升,我國(guó)為其他國(guó)家提供的市場(chǎng)機(jī)會(huì)更加廣闊,成為吸引國(guó)際商品和要素資源的巨大引力場(chǎng),這為構(gòu)建開(kāi)放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的新發(fā)展格局、為國(guó)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)“走出去”提供了良好時(shí)機(jī)。
10月21日,廈門國(guó)貿(mào)(600755)公告稱,近日收到控股股東“國(guó)貿(mào)控股”的批復(fù),原則同意公司上報(bào)的發(fā)行股份購(gòu)買船舶資產(chǎn)的方案。
溢價(jià)發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)
依照慣例,二手船舶的交易均為現(xiàn)金支付,賣家對(duì)于現(xiàn)金支付的時(shí)效性要求更高。從減少現(xiàn)金支出、增強(qiáng)資金利用效率等角度考慮,上市公司最好的收購(gòu)方式是發(fā)行股份。國(guó)貿(mào)控股先行通過(guò)境外子公司寶達(dá)潤(rùn)現(xiàn)金收購(gòu)境外船舶資產(chǎn),廈門國(guó)貿(mào)后續(xù)采用發(fā)行股份方式收購(gòu)寶達(dá)潤(rùn)100%股權(quán),這樣可以解決境外賣方的現(xiàn)金支付需求與廈門國(guó)貿(mào)股份對(duì)價(jià)支付需求不匹配問(wèn)題。
本次交易中,廈門國(guó)貿(mào)發(fā)行股份75,371,434股。據(jù)悉,國(guó)貿(mào)控股出于對(duì)上市公司發(fā)展前景的信心、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資價(jià)值及保護(hù)中小股東利益角度考慮,確定本次交易發(fā)行股份的定價(jià)不低于上市公司2020年6月30日的每股凈資產(chǎn)。本次交易最終確定發(fā)行價(jià)為7.74元/股,較定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日股票均價(jià)的90%分別溢價(jià)19.26%、20.37%、24.64%,較定價(jià)基準(zhǔn)日前一交易日收盤價(jià)格溢價(jià)11.37%。
國(guó)際干散貨船舶通常按照載重噸區(qū)分主要分小靈便型、大靈便型、巴拿馬型和好望角型,不同船型有不同的主流貨種航線。一般而言,判斷一艘船舶的好壞,通常從船齡、油耗、航速等基本船舶屬性及技術(shù)指標(biāo)入手。
廈門國(guó)貿(mào)此次收購(gòu)的3艘船舶均屬于日本企業(yè)制造的8.2萬(wàn)噸巴拿馬型船舶,較傳統(tǒng)的7.4萬(wàn)噸船型載重更多,更能充分地發(fā)揮巴拿馬型船舶的貨種和航線優(yōu)勢(shì)。船齡方面,ITGUMING1和ITGUMING2建成年份均在2017年,而GIOVANNICORRADO建成時(shí)間更短,今年1月份才建成,船齡均較新;營(yíng)運(yùn)方面,船舶營(yíng)運(yùn)收入主要來(lái)自運(yùn)費(fèi)收入,運(yùn)費(fèi)收入根據(jù)船舶運(yùn)輸量確定,8.2萬(wàn)噸船型較7.4萬(wàn)噸船型運(yùn)費(fèi)收入可以增加10%左右;成本方面,航速油耗作為船舶經(jīng)營(yíng)最重要的組成部分,在相同的航速下8.2萬(wàn)噸船型的油耗指標(biāo)較7.4萬(wàn)噸船型持平或更優(yōu),經(jīng)濟(jì)性較好。
運(yùn)力提升一倍以上
廈門國(guó)貿(mào)營(yíng)收規(guī)模超千億,主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋供應(yīng)鏈管理、房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及金融服務(wù)等領(lǐng)域,是全國(guó)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)企業(yè),其供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)涉及鋼鐵、鐵礦、林漿紙及制品、紡織品、化工產(chǎn)品、銅及制品等六項(xiàng)年?duì)I收超過(guò)百億元的核心品種,本身有巨大的海洋干散貨運(yùn)輸需求。此外,今年上半年,廈門國(guó)貿(mào)在油品領(lǐng)域取得突破,子公司廈門同歆貿(mào)易有限公司成為福建省首批獲商務(wù)部頒發(fā)的原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資格企業(yè)。廈門國(guó)貿(mào)還成立了國(guó)貿(mào)新加坡能源有限公司,作為油品供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)統(tǒng)一的海外平臺(tái)和全球采購(gòu)窗口。
在今年半年報(bào)里,廈門國(guó)貿(mào)表示,下半年供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)將加大“走出去”步伐,拓展業(yè)務(wù)版圖,此次入手3艘船舶應(yīng)屬于發(fā)展規(guī)劃之內(nèi)的舉措。收購(gòu)3艘船舶最直接的影響體現(xiàn)在運(yùn)力上,廈門國(guó)貿(mào)目前自有運(yùn)力達(dá)21萬(wàn)噸載重噸,若本次交易達(dá)成,其擁有船舶數(shù)量及船舶載重噸均能提升一倍以上。
在收購(gòu)?fù)?艘船舶后,廈門國(guó)貿(mào)航運(yùn)業(yè)務(wù)與供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略協(xié)同將進(jìn)一步加強(qiáng),自有船舶運(yùn)輸量在總貨物運(yùn)輸量中的占比將得到提升,進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的運(yùn)費(fèi)成本更為可控,貨物運(yùn)輸過(guò)程中的交貨延誤、貨物損失等各種風(fēng)險(xiǎn)將有所降低,供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率將有所提升。
外貿(mào)數(shù)據(jù)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇表明,隨著我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中地位的持續(xù)上升,我國(guó)為其他國(guó)家提供的市場(chǎng)機(jī)會(huì)更加廣闊,成為吸引國(guó)際商品和要素資源的巨大引力場(chǎng),這為構(gòu)建開(kāi)放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的新發(fā)展格局、為國(guó)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)“走出去”提供了良好時(shí)機(jī)。
10月21日,廈門國(guó)貿(mào)(600755)公告稱,近日收到控股股東“國(guó)貿(mào)控股”的批復(fù),原則同意公司上報(bào)的發(fā)行股份購(gòu)買船舶資產(chǎn)的方案。
溢價(jià)發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)
依照慣例,二手船舶的交易均為現(xiàn)金支付,賣家對(duì)于現(xiàn)金支付的時(shí)效性要求更高。從減少現(xiàn)金支出、增強(qiáng)資金利用效率等角度考慮,上市公司最好的收購(gòu)方式是發(fā)行股份。國(guó)貿(mào)控股先行通過(guò)境外子公司寶達(dá)潤(rùn)現(xiàn)金收購(gòu)境外船舶資產(chǎn),廈門國(guó)貿(mào)后續(xù)采用發(fā)行股份方式收購(gòu)寶達(dá)潤(rùn)100%股權(quán),這樣可以解決境外賣方的現(xiàn)金支付需求與廈門國(guó)貿(mào)股份對(duì)價(jià)支付需求不匹配問(wèn)題。
本次交易中,廈門國(guó)貿(mào)發(fā)行股份75,371,434股。據(jù)悉,國(guó)貿(mào)控股出于對(duì)上市公司發(fā)展前景的信心、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資價(jià)值及保護(hù)中小股東利益角度考慮,確定本次交易發(fā)行股份的定價(jià)不低于上市公司2020年6月30日的每股凈資產(chǎn)。本次交易最終確定發(fā)行價(jià)為7.74元/股,較定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日股票均價(jià)的90%分別溢價(jià)19.26%、20.37%、24.64%,較定價(jià)基準(zhǔn)日前一交易日收盤價(jià)格溢價(jià)11.37%。
國(guó)際干散貨船舶通常按照載重噸區(qū)分主要分小靈便型、大靈便型、巴拿馬型和好望角型,不同船型有不同的主流貨種航線。一般而言,判斷一艘船舶的好壞,通常從船齡、油耗、航速等基本船舶屬性及技術(shù)指標(biāo)入手。
廈門國(guó)貿(mào)此次收購(gòu)的3艘船舶均屬于日本企業(yè)制造的8.2萬(wàn)噸巴拿馬型船舶,較傳統(tǒng)的7.4萬(wàn)噸船型載重更多,更能充分地發(fā)揮巴拿馬型船舶的貨種和航線優(yōu)勢(shì)。船齡方面,ITGUMING1和ITGUMING2建成年份均在2017年,而GIOVANNICORRADO建成時(shí)間更短,今年1月份才建成,船齡均較新;營(yíng)運(yùn)方面,船舶營(yíng)運(yùn)收入主要來(lái)自運(yùn)費(fèi)收入,運(yùn)費(fèi)收入根據(jù)船舶運(yùn)輸量確定,8.2萬(wàn)噸船型較7.4萬(wàn)噸船型運(yùn)費(fèi)收入可以增加10%左右;成本方面,航速油耗作為船舶經(jīng)營(yíng)最重要的組成部分,在相同的航速下8.2萬(wàn)噸船型的油耗指標(biāo)較7.4萬(wàn)噸船型持平或更優(yōu),經(jīng)濟(jì)性較好。
運(yùn)力提升一倍以上
廈門國(guó)貿(mào)營(yíng)收規(guī)模超千億,主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋供應(yīng)鏈管理、房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及金融服務(wù)等領(lǐng)域,是全國(guó)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)企業(yè),其供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)涉及鋼鐵、鐵礦、林漿紙及制品、紡織品、化工產(chǎn)品、銅及制品等六項(xiàng)年?duì)I收超過(guò)百億元的核心品種,本身有巨大的海洋干散貨運(yùn)輸需求。此外,今年上半年,廈門國(guó)貿(mào)在油品領(lǐng)域取得突破,子公司廈門同歆貿(mào)易有限公司成為福建省首批獲商務(wù)部頒發(fā)的原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資格企業(yè)。廈門國(guó)貿(mào)還成立了國(guó)貿(mào)新加坡能源有限公司,作為油品供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)統(tǒng)一的海外平臺(tái)和全球采購(gòu)窗口。
在今年半年報(bào)里,廈門國(guó)貿(mào)表示,下半年供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)將加大“走出去”步伐,拓展業(yè)務(wù)版圖,此次入手3艘船舶應(yīng)屬于發(fā)展規(guī)劃之內(nèi)的舉措。收購(gòu)3艘船舶最直接的影響體現(xiàn)在運(yùn)力上,廈門國(guó)貿(mào)目前自有運(yùn)力達(dá)21萬(wàn)噸載重噸,若本次交易達(dá)成,其擁有船舶數(shù)量及船舶載重噸均能提升一倍以上。
在收購(gòu)?fù)?艘船舶后,廈門國(guó)貿(mào)航運(yùn)業(yè)務(wù)與供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略協(xié)同將進(jìn)一步加強(qiáng),自有船舶運(yùn)輸量在總貨物運(yùn)輸量中的占比將得到提升,進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的運(yùn)費(fèi)成本更為可控,貨物運(yùn)輸過(guò)程中的交貨延誤、貨物損失等各種風(fēng)險(xiǎn)將有所降低,供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率將有所提升。
