“低油價(jià)的新常態(tài)，已讓公司面臨異常嚴(yán)峻的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力，這次會(huì)議我們探討的是公司的存亡問題，能不能活下來的問題，在這件大事面前，請(qǐng)所有參會(huì)領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)真思考，如何為公司求生存謀發(fā)展作出貢獻(xiàn)。”近日，中國(guó)海洋石油總公司（以下簡(jiǎn)稱“中海油”）召開2016年領(lǐng)導(dǎo)干部會(huì)，公司掌門人、董事長(zhǎng)楊華言辭懇切、語重心長(zhǎng)地對(duì)臺(tái)下上百名干部們說。
在低油價(jià)的環(huán)境下，三桶油之一的中海油亦未能幸免，這家中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)商，近年來陷入持續(xù)的提質(zhì)增效、降本扭虧的生死存亡之戰(zhàn)。
當(dāng)前正值半年業(yè)績(jī)預(yù)告季，中海油旗下的5家上市公司，中國(guó)海洋石油（00883.HK，以下簡(jiǎn)稱“中海石油”）、中海石油化學(xué)（03983.HK）、山東海化（000822.SH）、中海油服（601808.SH）和海油工程（600583.SH），其中有4家業(yè)績(jī)預(yù)告變臉。
中海油服因上半年預(yù)虧84億元，一度被公眾稱為A股“預(yù)虧王”，這家亞洲最具規(guī)模的綜合型油田服務(wù)供應(yīng)商于8月1日回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者的采訪函件時(shí)表示，近期，國(guó)際原油價(jià)格低位運(yùn)行，公司受此影響并按相關(guān)規(guī)則做了減值。
事實(shí)上，此次讓中海油服陷入持續(xù)虧損的就是其位于挪威的Awilco Offshore ASA公司（現(xiàn)更名為“COSL Drilling Europe AS”，簡(jiǎn)稱“CDE”或 “CDE集團(tuán)”）項(xiàng)目，有約34.55億元計(jì)提商譽(yù)減值。
除了CDE項(xiàng)目，中國(guó)海油位于加拿大的尼克森項(xiàng)目近來也陷入持續(xù)爭(zhēng)議中，這些只是中海油海外并購(gòu)“麻煩”的冰山一角。
今年6月29日，審計(jì)署在其官網(wǎng)披露了多條關(guān)于中海油的審計(jì)問題，其中涉及海外資產(chǎn)收購(gòu)，投資等多方面。即使如此，這些依然無法動(dòng)搖這家巨無霸石油央企國(guó)際化的步伐。
“中海系”大半虧損
低油價(jià)的趨勢(shì)下，中海油旗下的上市公司，日子實(shí)在不好過。
最新公告顯示，7月28日，中海石油發(fā)布盈利預(yù)警，今年上半年凈虧損約為80億元，同比盈轉(zhuǎn)虧。去年同期，中海石油盈利147.33億元。外界注意到，這是中海石油2001年上市以來首度出現(xiàn)虧損。
中海石油系中國(guó)最大的海上原油及天然氣生產(chǎn)商，亦系全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一，主要業(yè)務(wù)為勘探、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售原油和天然氣。
中海石油是中海油總公司的主要業(yè)務(wù)主體和上市公司。此前在2015年，中海油凈利潤(rùn)202.5億元，同比降幅66.4%。截至2015年12月31日，中海石油共有總資產(chǎn)約人民幣6644億元。
中海石油之外，其他上市公司的上半年業(yè)績(jī)恐將不理想。
7月25日晚間，中海油服發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)上半年虧損約84億元，其中計(jì)提資產(chǎn)減值損失約人民幣 71 億元。該公司去年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣 8.95億元。
中海油服的業(yè)務(wù)主要是為油田勘探開發(fā)提供鉆井、油田技術(shù)、船舶和物探勘察服務(wù)。今年上半年預(yù)虧約84億元，也使其成為石化油服（600871.SH）之后A股新晉的“預(yù)虧王”。
中海油服表示，受市場(chǎng)形勢(shì)影響，公司部分海外鉆井平臺(tái)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價(jià)值，此次計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約人民幣36.88億元。
“本次減值后，公司的業(yè)務(wù)模式不會(huì)發(fā)生變化，且無實(shí)際現(xiàn)金流出，公司經(jīng)營(yíng)也不會(huì)受到實(shí)質(zhì)影響。公司將堅(jiān)持國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略。”中海油服方面告訴時(shí)代周報(bào)記者。
而在稍早前，6月29日，中海石油化學(xué)發(fā)布公告稱，今年上半年錄得母公司權(quán)益應(yīng)占凈虧損人民幣1.5億元至人民幣2億元，“上半年國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境嚴(yán)峻，公司主要產(chǎn)品即尿素、磷肥和甲醇的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低迷”。
此外，中海石油化學(xué)還將虧損歸咎于富島項(xiàng)目的停產(chǎn)，“富島一期尿素裝置因生產(chǎn)設(shè)施更新改造，根據(jù)計(jì)劃停產(chǎn)兩個(gè)月；富島二期尿素裝置自今年4月7日起停車檢修至今，損失尿素產(chǎn)量約27萬噸”。
7月27日，中海石油化學(xué)發(fā)布公告稱，富島二期尿素生產(chǎn)裝置，通過緊張維修，已于7月20日復(fù)產(chǎn)，“經(jīng)過一周的觀察，該裝置已能穩(wěn)定運(yùn)行”。
中海石油化學(xué)是中國(guó)化肥和甲醇產(chǎn)量最大的上市公司之一。
同樣受到停產(chǎn)風(fēng)波遭遇業(yè)績(jī)下滑的還有山東?；?。7月7日，山東?；l(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)盈利2200萬元至3000萬元，同比下降65%-74%。
截至目前，除了煉化工程還未披露業(yè)績(jī)預(yù)告外，中海油旗下4家上市公司均已披露業(yè)績(jī)快報(bào)，綜合來看，中海石油、中海油服和中海石油化學(xué)均系虧損，山東?；瘎t為業(yè)績(jī)大幅下滑。
挪威項(xiàng)目拖累業(yè)績(jī)
中海油服怎么也想不到，8年前的一宗海外資產(chǎn)收購(gòu)，會(huì)讓其戴上尷尬的“預(yù)虧王”帽子。
此次中海油服預(yù)虧損的84億元人民幣中，有約34.55億元來自其在2008年收購(gòu)挪威公司CDE的計(jì)提商譽(yù)減值。
“熬一熬吧，大家都在熬，所有石油公司都在熬。”長(zhǎng)期關(guān)注CDE項(xiàng)目的能源專家、廈門大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)協(xié)同創(chuàng)新中心主任林伯強(qiáng)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示。
林伯強(qiáng)認(rèn)為，（CDE）前期的業(yè)績(jī)并不差，“（中海油服）它買過來之后，正好碰到油價(jià)格下跌，一跌跌兩三年，這沒辦法”。
根據(jù)當(dāng)時(shí)中海油服披露的《重大資產(chǎn)報(bào)告書》，這是一家于2005年在挪威設(shè)立并在當(dāng)年登陸挪威奧斯陸證券交易所的公眾公司，要約價(jià)為每股85 克朗（約合114.65 元人民幣）。
根據(jù)當(dāng)時(shí)標(biāo)的公司的股價(jià)、業(yè)務(wù)狀況等，該要約收購(gòu)價(jià)比CDE在當(dāng)年7月4日收盤價(jià)約109.8港元（71.6挪威克朗）溢價(jià)約18.7%，收購(gòu)其全部約1.49億股，共需資金約171億元。
中海油服彼時(shí)主要看中了CDE現(xiàn)有和在建的平臺(tái)共13艘，包括已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)的5艘新建自升式鉆井平臺(tái)及2艘生活平臺(tái)，并有3艘自升式鉆井平臺(tái)和3艘半潛式鉆井平臺(tái)正在建造中。此外，目標(biāo)公司還擁有再建2艘半潛式平臺(tái)的選擇權(quán)。
然而，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其對(duì)行業(yè)的影響等原因，中海油服認(rèn)為CDE相關(guān)資產(chǎn)存在減值跡象，“經(jīng)測(cè)算，預(yù)計(jì)在2009 年中期財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)減值損失約為人民幣8.2 億元”。
資產(chǎn)減值只是CDE項(xiàng)目的一方面，中海油服還因收購(gòu)CDE而被追討巨額稅款。
據(jù)中海油服公告，2012年底，CDE收到挪威稅務(wù)主管機(jī)關(guān)的文件，涉及CDE某些子公司的補(bǔ)交稅額及罰金，累計(jì)可能達(dá)7.88億挪威克朗（約合8.72億元）。
最終在2013年11月8日，當(dāng)天中海油服公告稱，挪威稅務(wù)機(jī)關(guān)下達(dá)了最終征稅裁定通知，共需補(bǔ)繳所得稅約1.75億挪威克朗（約1.79億元）。
CDE項(xiàng)目還曾受到阻力。今年3月4日，挪威國(guó)家石油公司（Statoil Petroleum AS，以下簡(jiǎn)稱“Statoil”）通知CDE，編號(hào)為2001150的作業(yè)合同被立即終止（無日費(fèi)補(bǔ)償）。
Statoil 的決定將對(duì)中海油服的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來重大不利影響。中海油服公告稱，經(jīng)CDE與Statoil協(xié)商，COSLPromoter最終于3月18日起恢復(fù)作業(yè)，而另一作業(yè)平臺(tái) COSLInnovator是否仍繼續(xù)作業(yè)，未見其公告。
8月1日，中海油服向時(shí)代周報(bào)記者獨(dú)家證實(shí)，COSLPromoter已于2016年3月18日恢復(fù)作業(yè)，COSLInnovator在遭遇極端天氣和風(fēng)浪后仍在待命。
引起外界關(guān)注的是，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道稱，2015年底“COSL Innovator”平臺(tái)發(fā)生傷亡事故。隨后，當(dāng)?shù)毓?huì)及業(yè)內(nèi)參與者對(duì)“COSL Innovator”號(hào)的設(shè)計(jì)完整性提出質(zhì)疑。
中海油服回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者表示，近期，挪威石油安全管理局（PSA）撤銷其此前對(duì)于COSLInnovator平臺(tái)安全標(biāo)準(zhǔn)的指令，這充分說明平臺(tái)的設(shè)計(jì)符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。
海外投資項(xiàng)目問題多
同樣因?yàn)楹Ｍ忭?xiàng)目受阻而影響業(yè)績(jī)的還有中海石油。
據(jù)媒體報(bào)道，7月12日，中海石油旗下尼克森公司決定關(guān)閉一座生產(chǎn)設(shè)施并裁員350人。這讓外界的目光，再次聚焦到中海油的海外投資項(xiàng)目。
此次關(guān)閉產(chǎn)能與裁員或與此前的安全生產(chǎn)事故有關(guān)。2015年7月，尼克森一條管線破裂，在加拿大北阿爾伯塔地區(qū)泄漏了接近31500桶的原油。今年初，尼克森公司一處設(shè)施發(fā)生爆炸。
這是中海石油當(dāng)初斥巨資收購(gòu)尼克森時(shí)，并未料到的。2013年初，中海石油斥資151億美元收購(gòu)尼克森，成為迄今為止國(guó)內(nèi)最大的一筆海外并購(gòu)項(xiàng)目。
不過，原油價(jià)格在2014年大幅下滑，這讓中海石油措手不及，并購(gòu)尼克森之后，除了事故困擾之外，并未給自身帶來多少實(shí)際盈利。
公開資料顯示，尼克森的業(yè)務(wù)集中于三大領(lǐng)域：加拿大西部的油砂、頁巖油氣及主要位于英國(guó)北海等區(qū)域的深海油氣，這些資源的開采成本均高于普通陸上油氣。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，事實(shí)上，挪威CDE項(xiàng)目以及加拿大尼克森項(xiàng)目，只是中海油海外并購(gòu)“麻煩”的冰山一角。
今年6月29日，審計(jì)署在其官網(wǎng)上披露了《2016年第15號(hào)公告：中國(guó)海洋石油總公司2014年度財(cái)務(wù)收支審計(jì)結(jié)果》，直指中海油海外項(xiàng)目的“頑疾”。
據(jù)審計(jì)署通報(bào)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)的主要問題有，至2014年底，中海油能源發(fā)展股份有限公司工程技術(shù)分公司未將一家境外子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，涉及資產(chǎn)總額1827.13萬元。
審計(jì)署發(fā)現(xiàn)，2011年，中國(guó)海洋未按規(guī)定報(bào)中海油批準(zhǔn)且未經(jīng)評(píng)估，以14.23億元出售一家境外公司；2013年，中國(guó)海油未報(bào)發(fā)展改革委核準(zhǔn)，即通過一個(gè)境外油田增產(chǎn)方案，至2014年底完成投資44.48億元；中國(guó)海油2011年以142.42億元并購(gòu)的一家境外公司，由于前期論證不充分等原因截至2014年發(fā)生虧損累計(jì)6.21億元。
此外，2013年，中海石油化學(xué)收購(gòu)一家境外公司部分股權(quán)，但未對(duì)溢價(jià)等條款充分論證；至2014年，該項(xiàng)投資潛虧2974.8萬元。
于境外投資方面，審計(jì)署發(fā)現(xiàn)，2014年，中海油境外資產(chǎn)和收入規(guī)模分別占總資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入的42.98%、54.85%，但盈利能力弱，境外利潤(rùn)總額僅占合并利潤(rùn)總額的14.12%；設(shè)立的85家境外經(jīng)營(yíng)公司中，有16家公司虧損，虧損金額8.89億元，其中4家連續(xù)3年以上虧損，累計(jì)虧損16.74億元。
在海外投資方面，中海油面臨如此多的問題，但無法動(dòng)搖其“國(guó)際化”的決心。
中海油服方面告訴時(shí)代周報(bào)記者，國(guó)際化發(fā)展一直是公司的戰(zhàn)略之一，并一直致力于此，目前其已形成以東南亞、中東、墨西哥灣和挪威北海為核心的區(qū)域國(guó)際化。
“過去幾年中，公司海外收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)持續(xù)上升，截至2015年，公司海外收入約占公司總收入的33%，2016年將有望達(dá)到40%。”中海油服告訴時(shí)代周報(bào)記者。
