需求端
與上個(gè)季度相比，雖然全球經(jīng)濟(jì)前景有所改善，但BIMCO仍降低了對(duì)2023年集運(yùn)市場需求增長的預(yù)期，同時(shí)提高了對(duì)2024年的預(yù)期。預(yù)計(jì)2023年去程航線和區(qū)域運(yùn)量的增速為1%~2%。鑒于風(fēng)險(xiǎn)猶存，BIMCO預(yù)測2022年和2023年集運(yùn)的需求增長率分別為1%~2%和2.5%~3.5%，而2024年的需求增長提高了2%至5%~6%。
國際貨幣基金組織（IMF）已將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測修正為增長2.9%（+0.2個(gè)百分點(diǎn)），2024年為增長3.1%（-0.1個(gè)百分點(diǎn)）。中國經(jīng)濟(jì)前景有所改善，IMF將2023年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測從4.4%提高到5.2%，2024年保持在4.5%。2023年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長率已修正為1.2%（+0.1個(gè)百分點(diǎn)），2024年為1.4%（-0.2個(gè)百分點(diǎn)）。
盡管通脹高企、利率上升，但美國和歐盟的零售額仍保持較高彈性，與2021/2022年的峰值相比，零售額僅略有下降。與2022年4月的峰值相比，美國的零售額下降了1.8%，而歐盟的零售額比2021年10月下降了3.0%。然而，美國消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄有所減少，信用卡債務(wù)已升至歷史新高。積極因素是美國的通貨膨脹率一直在下降。
當(dāng)前，歐盟和美國的消費(fèi)者信心指數(shù)仍接近歷史低點(diǎn)。BIMCO認(rèn)為，如果通脹回落，且利率繼續(xù)上升，2023年的情況可能會(huì)有所改善，進(jìn)而推動(dòng)海運(yùn)箱量反彈。
-供應(yīng)端-
2022年集裝箱船隊(duì)運(yùn)力增長4.0%，預(yù)計(jì)2023年增長6.3%，2024年增長8.1%。考慮到擁堵和航速的影響，預(yù)計(jì)2023年實(shí)際運(yùn)力增長11.3%，2025年增長3.1%。
預(yù)計(jì)港口擁堵將在2023年完全得到解決，因此與2022年相比將釋放多達(dá)6%的船隊(duì)運(yùn)力。受CII和EEXI對(duì)航行速度的影響，預(yù)計(jì)2023年平均航速將降低10%。但由于擁堵減少，而且還沒有看到結(jié)構(gòu)性速度下降的證據(jù)，因此BIMCO對(duì)2023年和2024年的航速預(yù)測分別為下降5%。
2023年和2024年將新交付490萬標(biāo)箱運(yùn)力，相當(dāng)于2023年初船隊(duì)規(guī)模的19%。預(yù)計(jì)船舶報(bào)廢率將增加，達(dá)到近100萬標(biāo)箱。
65%的新增運(yùn)力將集中在15000標(biāo)箱以上的船型，而3000標(biāo)箱以下的船舶將減少；3000~8000標(biāo)箱和8000~15000標(biāo)箱船型將分別占新增運(yùn)力的18%。大型船舶或?qū)⑦M(jìn)一步涌入由小型船舶主導(dǎo)的航線。
-結(jié)論-
預(yù)計(jì)2023年上半年，去程航線和區(qū)域海運(yùn)量將呈現(xiàn)負(fù)增長，但將在2023下半年和2024年恢復(fù)增長。
2023年運(yùn)力供應(yīng)將大大超過需求，2024年供需關(guān)系將得到改善。預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)、定期租金和二手船價(jià)格仍將承壓。
