作為日本規(guī)模最大、專業(yè)化實(shí)力最強(qiáng)的大型造船集團(tuán)，今治造船近年來(lái)在船市持續(xù)深度調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手紛紛陷入困境的情況下，依然保持著相對(duì)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。除了對(duì)外積極開(kāi)展兼并重組和資源整合擴(kuò)大規(guī)模外，今治造船還不斷調(diào)整優(yōu)化船型產(chǎn)品組合，并大舉投資硬件設(shè)施以提高造船效率和研發(fā)能力，消除企業(yè)發(fā)展存在的瓶頸。今治造船的發(fā)展模式，可為當(dāng)前我國(guó)大型船企在市場(chǎng)低谷時(shí)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)提供一些參考借鑒。
發(fā)展概況
今治造船成立于1942年，通過(guò)大規(guī)模硬件設(shè)施投資和對(duì)外兼并收購(gòu)，擁有9家主要船廠，船塢/船臺(tái)設(shè)施10余座，造船產(chǎn)能約1000萬(wàn)載重噸。目前，整個(gè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)以船舶建造和修理為主，同時(shí)還涉及酒店、休閑度假等產(chǎn)業(yè)。
從造船業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，近幾年來(lái)，今治造船的完工量終保持在100艘、400多萬(wàn)總噸以上的水平。但同時(shí)，由于船價(jià)下跌，2014財(cái)年、2015財(cái)年集團(tuán)收入呈現(xiàn)大幅下滑態(tài)勢(shì)。從船型產(chǎn)品看，今治造船在覆蓋散貨船全系列的同時(shí)，集團(tuán)下屬各船廠在高端船型方面也有較為明確的分工定位。目前，下屬9家船廠均建造散貨船，同時(shí)丸龜工場(chǎng)還兼顧建造汽車滾裝船(PCTC)、2萬(wàn)TEU集裝箱船、阿芙拉型油船；廣島工場(chǎng)兼顧建造液化天然氣(lng)船、萬(wàn)箱級(jí)以上超大型箱船、阿芙拉型油船；西條工場(chǎng)兼顧建造LNG船、阿芙拉型油船，而今治工場(chǎng)則兼顧建造渡船、滾裝船。
經(jīng)營(yíng)策略分析
在嚴(yán)峻的外部市場(chǎng)形勢(shì)下，近年來(lái)今治造船的經(jīng)營(yíng)得以保持相對(duì)穩(wěn)定，除了憑借其作為大型專業(yè)化造船企業(yè)所具備的規(guī)模、技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)，還在于其能夠根據(jù)外部市場(chǎng)形勢(shì)變化，及時(shí)調(diào)整發(fā)展策略并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，突出體現(xiàn)在抓住機(jī)遇實(shí)施并購(gòu)重組、靈活調(diào)整接單與生產(chǎn)節(jié)奏、按需開(kāi)展硬件設(shè)施投資等方面。
(一)兼并重組與資源整合，持續(xù)提升規(guī)模優(yōu)勢(shì)
從今治造船的發(fā)展歷程看，除了進(jìn)行大規(guī)模設(shè)施投資提高產(chǎn)能，通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張也是其擴(kuò)大造船規(guī)模的重要手段。例如，20世紀(jì)70年代、80年代兩次石油危機(jī)期間，今治造船在1979年收購(gòu)今井造船、西造船；1983年收購(gòu)巖城造船；1986年收購(gòu)幸陽(yáng)船渠。2003年后全球船市繁榮期間，今治造船在2005年4月收購(gòu)渡邊造船，同月還收購(gòu)了日本大型修船企業(yè)新笠戶船塢，后改造為造船廠；2005年5月收購(gòu)了日本原子能發(fā)電技術(shù)機(jī)構(gòu)(NUPEC)在多度津的工學(xué)試驗(yàn)所，獲得33.6萬(wàn)平方米的臨海工業(yè)用地，用于建設(shè)為丸龜工場(chǎng)提供分段的大型分段廠。
國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，船市持續(xù)深入調(diào)整，再次為今治造船通過(guò)低成本收購(gòu)進(jìn)行擴(kuò)張帶來(lái)了機(jī)遇。早在2005年日本造船界曾有傳聞，今治造船有意收購(gòu)常石造船的多度津工場(chǎng)。2013年，常石造船計(jì)劃關(guān)停多度津工場(chǎng)，今治造船很快與其達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，并在2014年年底完成了交易。由于多度津工場(chǎng)在位置上處于丸龜工場(chǎng)、多度津的分段工場(chǎng)之間，同時(shí)今治造船很多配套廠商也都聚集在這一地區(qū)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，今治造船在丸龜和多度津地區(qū)均擁有造船總裝基地，可大幅降低分段、機(jī)械/設(shè)備的物流成本，顯著提升造船業(yè)務(wù)盈利能力。
兼并重組實(shí)現(xiàn)資源整合，是今治造船以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，提升造船競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。2013年，全球造船市場(chǎng)上萬(wàn)箱級(jí)超大型集裝箱船的訂造異?；鸨樘嵘ㄔ炷芰?、整合資源以進(jìn)軍超大型集裝箱船市場(chǎng)，今治造船通過(guò)并購(gòu)的方式，從2014年2月開(kāi)始對(duì)幸陽(yáng)船渠由之前的控股經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為直接經(jīng)營(yíng)，并將其更名為廣島工場(chǎng)。同時(shí)，由于幸陽(yáng)船渠是今治造船旗下唯一具有LNG船建造經(jīng)驗(yàn)的船廠，并購(gòu)?fù)瓿珊笠灿兄诮裰卧齑显O(shè)施、技術(shù)等資源進(jìn)一步拓展LNG船市場(chǎng)。
(二)靈活調(diào)整接單節(jié)奏，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化
在接單策略上，今治造船結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)變化，一是調(diào)整接單規(guī)模、控制接單節(jié)奏；二是針對(duì)不同船型采取不同的策略，選擇性接單。
2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，因造船市場(chǎng)需求不足，今治造船采取減產(chǎn)措施，同時(shí)還放緩接單節(jié)奏，避免承接低價(jià)訂單，這一情形一直延續(xù)至2013年。隨著日元大幅貶值帶來(lái)接單價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力提升以及低船價(jià)吸引大量船東訂造新船，2013財(cái)年今治造船利用船位充足的優(yōu)勢(shì)大量接單，完成接單186艘、913萬(wàn)總噸，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。至2013財(cái)年底全集團(tuán)手持訂單超過(guò)150艘。2014財(cái)年，考慮到船價(jià)仍處于較低水平，今治造船再次調(diào)整接單策略，采取觀望態(tài)度，接單大幅下降至53艘、526萬(wàn)總噸。2015財(cái)年，今治造船的新船接單為44艘。在2016年7月的經(jīng)營(yíng)發(fā)布會(huì)上，今治造船表示，手持訂單已超過(guò)1500萬(wàn)總噸，可確保下屬船廠至2019年年中都擁有足夠的工作量。目前的經(jīng)營(yíng)策略是基于現(xiàn)有手持訂單，優(yōu)先通過(guò)削減成本提高盈利能力，而不是急于接單。而且，由于日元持續(xù)升值對(duì)船廠盈利構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)，暫緩接單也有利于降低匯率損失。
從近幾年的船型營(yíng)銷重點(diǎn)看，今治造船緊跟市場(chǎng)變化、加強(qiáng)市場(chǎng)需求旺盛的高附加值船型承接，而對(duì)其主打產(chǎn)品散貨船則采取了選擇性接單的策略。2013財(cái)年今治造船獲得川崎汽船、長(zhǎng)榮海運(yùn)共10艘14000TEU集裝箱船；2014財(cái)年獲得西班牙Elcano的2艘17.8萬(wàn)方LNG船，這兩種新船型都是首次由日本船廠建造。在散貨船方面，盡管2013財(cái)年、2014財(cái)年接到日本國(guó)內(nèi)船東的大量詢價(jià)并有望接單，但是考慮到當(dāng)時(shí)印尼限制鎳礦出口、中國(guó)船廠持續(xù)交付大量散貨船的影響，散貨船市場(chǎng)可能持續(xù)下滑，船價(jià)也可能繼續(xù)下跌，因此在散貨船方面保持了適度的接單節(jié)奏，同時(shí)堅(jiān)決不承接低價(jià)訂單。2015財(cái)年，今治造船認(rèn)為集裝箱船市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，尤其是超大型箱船存在較高的市場(chǎng)需求。鑒于下屬船廠船位已排至2018年年底、接單能力有限，因此今治造船將2019年交付訂單的承接重點(diǎn)定位在萬(wàn)箱級(jí)以上超大型箱船。同時(shí)，下屬中小型船廠，則結(jié)合支線集裝箱船市場(chǎng)需求有望增長(zhǎng)，考慮優(yōu)先承接2800～3000TEU船型。(未完待續(xù))
發(fā)展概況
今治造船成立于1942年，通過(guò)大規(guī)模硬件設(shè)施投資和對(duì)外兼并收購(gòu)，擁有9家主要船廠，船塢/船臺(tái)設(shè)施10余座，造船產(chǎn)能約1000萬(wàn)載重噸。目前，整個(gè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)以船舶建造和修理為主，同時(shí)還涉及酒店、休閑度假等產(chǎn)業(yè)。
從造船業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，近幾年來(lái)，今治造船的完工量終保持在100艘、400多萬(wàn)總噸以上的水平。但同時(shí)，由于船價(jià)下跌，2014財(cái)年、2015財(cái)年集團(tuán)收入呈現(xiàn)大幅下滑態(tài)勢(shì)。從船型產(chǎn)品看，今治造船在覆蓋散貨船全系列的同時(shí)，集團(tuán)下屬各船廠在高端船型方面也有較為明確的分工定位。目前，下屬9家船廠均建造散貨船，同時(shí)丸龜工場(chǎng)還兼顧建造汽車滾裝船(PCTC)、2萬(wàn)TEU集裝箱船、阿芙拉型油船；廣島工場(chǎng)兼顧建造液化天然氣(lng)船、萬(wàn)箱級(jí)以上超大型箱船、阿芙拉型油船；西條工場(chǎng)兼顧建造LNG船、阿芙拉型油船，而今治工場(chǎng)則兼顧建造渡船、滾裝船。
經(jīng)營(yíng)策略分析
在嚴(yán)峻的外部市場(chǎng)形勢(shì)下，近年來(lái)今治造船的經(jīng)營(yíng)得以保持相對(duì)穩(wěn)定，除了憑借其作為大型專業(yè)化造船企業(yè)所具備的規(guī)模、技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)，還在于其能夠根據(jù)外部市場(chǎng)形勢(shì)變化，及時(shí)調(diào)整發(fā)展策略并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，突出體現(xiàn)在抓住機(jī)遇實(shí)施并購(gòu)重組、靈活調(diào)整接單與生產(chǎn)節(jié)奏、按需開(kāi)展硬件設(shè)施投資等方面。
(一)兼并重組與資源整合，持續(xù)提升規(guī)模優(yōu)勢(shì)
從今治造船的發(fā)展歷程看，除了進(jìn)行大規(guī)模設(shè)施投資提高產(chǎn)能，通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張也是其擴(kuò)大造船規(guī)模的重要手段。例如，20世紀(jì)70年代、80年代兩次石油危機(jī)期間，今治造船在1979年收購(gòu)今井造船、西造船；1983年收購(gòu)巖城造船；1986年收購(gòu)幸陽(yáng)船渠。2003年后全球船市繁榮期間，今治造船在2005年4月收購(gòu)渡邊造船，同月還收購(gòu)了日本大型修船企業(yè)新笠戶船塢，后改造為造船廠；2005年5月收購(gòu)了日本原子能發(fā)電技術(shù)機(jī)構(gòu)(NUPEC)在多度津的工學(xué)試驗(yàn)所，獲得33.6萬(wàn)平方米的臨海工業(yè)用地，用于建設(shè)為丸龜工場(chǎng)提供分段的大型分段廠。
國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，船市持續(xù)深入調(diào)整，再次為今治造船通過(guò)低成本收購(gòu)進(jìn)行擴(kuò)張帶來(lái)了機(jī)遇。早在2005年日本造船界曾有傳聞，今治造船有意收購(gòu)常石造船的多度津工場(chǎng)。2013年，常石造船計(jì)劃關(guān)停多度津工場(chǎng)，今治造船很快與其達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，并在2014年年底完成了交易。由于多度津工場(chǎng)在位置上處于丸龜工場(chǎng)、多度津的分段工場(chǎng)之間，同時(shí)今治造船很多配套廠商也都聚集在這一地區(qū)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，今治造船在丸龜和多度津地區(qū)均擁有造船總裝基地，可大幅降低分段、機(jī)械/設(shè)備的物流成本，顯著提升造船業(yè)務(wù)盈利能力。
兼并重組實(shí)現(xiàn)資源整合，是今治造船以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，提升造船競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。2013年，全球造船市場(chǎng)上萬(wàn)箱級(jí)超大型集裝箱船的訂造異?；鸨樘嵘ㄔ炷芰?、整合資源以進(jìn)軍超大型集裝箱船市場(chǎng)，今治造船通過(guò)并購(gòu)的方式，從2014年2月開(kāi)始對(duì)幸陽(yáng)船渠由之前的控股經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為直接經(jīng)營(yíng)，并將其更名為廣島工場(chǎng)。同時(shí)，由于幸陽(yáng)船渠是今治造船旗下唯一具有LNG船建造經(jīng)驗(yàn)的船廠，并購(gòu)?fù)瓿珊笠灿兄诮裰卧齑显O(shè)施、技術(shù)等資源進(jìn)一步拓展LNG船市場(chǎng)。
(二)靈活調(diào)整接單節(jié)奏，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化
在接單策略上，今治造船結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)變化，一是調(diào)整接單規(guī)模、控制接單節(jié)奏；二是針對(duì)不同船型采取不同的策略，選擇性接單。
2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，因造船市場(chǎng)需求不足，今治造船采取減產(chǎn)措施，同時(shí)還放緩接單節(jié)奏，避免承接低價(jià)訂單，這一情形一直延續(xù)至2013年。隨著日元大幅貶值帶來(lái)接單價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力提升以及低船價(jià)吸引大量船東訂造新船，2013財(cái)年今治造船利用船位充足的優(yōu)勢(shì)大量接單，完成接單186艘、913萬(wàn)總噸，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。至2013財(cái)年底全集團(tuán)手持訂單超過(guò)150艘。2014財(cái)年，考慮到船價(jià)仍處于較低水平，今治造船再次調(diào)整接單策略，采取觀望態(tài)度，接單大幅下降至53艘、526萬(wàn)總噸。2015財(cái)年，今治造船的新船接單為44艘。在2016年7月的經(jīng)營(yíng)發(fā)布會(huì)上，今治造船表示，手持訂單已超過(guò)1500萬(wàn)總噸，可確保下屬船廠至2019年年中都擁有足夠的工作量。目前的經(jīng)營(yíng)策略是基于現(xiàn)有手持訂單，優(yōu)先通過(guò)削減成本提高盈利能力，而不是急于接單。而且，由于日元持續(xù)升值對(duì)船廠盈利構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)，暫緩接單也有利于降低匯率損失。
從近幾年的船型營(yíng)銷重點(diǎn)看，今治造船緊跟市場(chǎng)變化、加強(qiáng)市場(chǎng)需求旺盛的高附加值船型承接，而對(duì)其主打產(chǎn)品散貨船則采取了選擇性接單的策略。2013財(cái)年今治造船獲得川崎汽船、長(zhǎng)榮海運(yùn)共10艘14000TEU集裝箱船；2014財(cái)年獲得西班牙Elcano的2艘17.8萬(wàn)方LNG船，這兩種新船型都是首次由日本船廠建造。在散貨船方面，盡管2013財(cái)年、2014財(cái)年接到日本國(guó)內(nèi)船東的大量詢價(jià)并有望接單，但是考慮到當(dāng)時(shí)印尼限制鎳礦出口、中國(guó)船廠持續(xù)交付大量散貨船的影響，散貨船市場(chǎng)可能持續(xù)下滑，船價(jià)也可能繼續(xù)下跌，因此在散貨船方面保持了適度的接單節(jié)奏，同時(shí)堅(jiān)決不承接低價(jià)訂單。2015財(cái)年，今治造船認(rèn)為集裝箱船市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，尤其是超大型箱船存在較高的市場(chǎng)需求。鑒于下屬船廠船位已排至2018年年底、接單能力有限，因此今治造船將2019年交付訂單的承接重點(diǎn)定位在萬(wàn)箱級(jí)以上超大型箱船。同時(shí)，下屬中小型船廠，則結(jié)合支線集裝箱船市場(chǎng)需求有望增長(zhǎng)，考慮優(yōu)先承接2800～3000TEU船型。(未完待續(xù))
